【作　　者】
孙立娟

【作者单位】
对外经济贸易大学保险学院 北京 100029

【摘　　要】

      【摘要】 本文从财产和意外险的财务监管角度，介绍了美国保险业采用的风险资本比率、保险监管信息系统、财务分析和偿付能力跟踪系统及现金流量测试四种模式，并对这四种模式预测财务危机的能力进行了比较，同时就提高我国保险业财务危机预警的能力提出了具体建议。
　　【关键词】 财务危机   偿付能力   现金流量测试

      一、保险公司的破产成本
　　发生破产的保险公司主要的前期表现为财务状况出现危机，因此也称为陷入财务困境。保险公司破产带来的后果是非常严重的：不仅给社会经济带来不稳定因素，使保单持有人失去保险保障而处于巨大的风险之中，而且将损害保险公司所有者（股东）的权益，使大批员工失去工作，使人寿保险投保人的现金“冻结”。保险公司破产的代价也是十分高昂的：美国已破产的财产和意外保险公司的统计数据表明，一家保险公司的破产成本大约是该公司资产价值的100%，这意味着破产保险公司的总负债将比破产前翻一番，是总资产的两倍。