【作　　者】
陈放

【作者单位】
中国人民大学商学院

【摘　　要】

      【摘要】本文以2007 ~ 2008年的A股上市公司为样本，研究了上市公司的公允价值计量模式的选择动因与影响因素。实证研究发现：薪酬契约、债务契约、管理层风险偏好对上市公司的公允价值计量模式的选择有显著影响。
      【关键词】公允价值计量模式   薪酬契约   债务契约   管理层风险偏好

      2006年2月15日，我国财政部发布了与国际会计准则趋同的企业会计准则（简称“新准则”），该准则体系自2007年1月1日起在上市公司全面实施。新准则最大的亮点就是引入了公允价值，共有17项具体准则不同程度地使用了公允价值。由于我国曾有过公允价值计量属性运用失败的教训，会计理论界与实务界都非常关注公允价值计量是否会带来新的盈余管理空间，因此新准则对公允价值计量持非常谨慎的态度，主要体现在公允价值计量的非主导性和较为苛刻的限制条件上（王乐锦，2006）。这些限制条件虽然有助于抑制上市公司利用公允价值计量模式进行盈余管理，但是新准则无法避免赋予企业两类选择权：一是是否采用公允价值计量的选择权；二是对于金融资产和负债的分类选择权。分类选择权决定了金融资产和负债的确认与计量的方式，也决定了金融工具对企业财务状况的影响方式。新准则给予了企业管理者判断的空间，企业管理者可以利用会计政策的选择达到一定的目的。