【作　　者】
张长海 吴顺祥

【作者单位】
暨南大学管理学院 广州 510620 海南大学经济与管理学院 海口 570228

【摘　　要】

　　【摘要】 本文在分析不同盈余管理特征的基础上，采用计量经济学模型直接检验了盈余管理方向对审计意见的影响，结果发现：盈余管理程度越高，注册会计师出具标准审计意见的可能性越小；与传统的观念不同，注册会计师对向下盈余管理比对向上盈余管理更敏感。
　　【关键词】 盈余管理方向   审计意见   盈余管理程度

　　 财务报告是投资者获取企业信息的重要来源，是投资者进行投资决策的重要依据（徐浩萍，2004）。财务报告提供的会计盈余信息反映了股东财务状况的变化，成为投资者关注的核心（桑德，2000）。然而，由于会计准则这一公共契约的不完全性使得自利的管理层（或者控股股东）可以利用职业判断和会计方法等进行盈余管理，扭曲了企业的真实盈余水平，于是投资者就需要独立的第三方即注册会计师就财务报告重大方面的合法性、真实性和一致性进行审查验证。由于盈余管理会误导投资者的投资决策，投资者必然希望注册会计师能够识别管理当局的盈余管理行为，并根据其程度提请投资者和利益相关者予以关注（徐浩萍，2004）。在新兴市场经济国家，由于公司治理机制的作用较弱，独立审计在缓解代理问题上更是具有至关重要的作用（Fanand Wong，2005；Choiand Wong，2007）。审计意见作为注册会计师审计工作最为集中、凝练的结果表达（王少飞等，2009），能成为注册会计师提示投资者的主要方式。因此，检验审计意见与盈余管理之间的关系就成为衡量审计是否发挥外部治理作用的一种主要方式。如果审计意见与盈余管理不存在任何相关关系，则表示注册会计师未能制约管理者操纵盈余、粉饰财务报表的机会主义行为，独立审计就未能发挥其应有的作用。