【作　　者】
雷俊宇 吴敏

【作者单位】
中山大学管理学院 广东技术师范学院

【摘　　要】

      【摘要】本文对管理层讨论与分析（ＭＤ&Ａ）进行了介绍，论述了ＭＤ&Ａ信息披露要求的产生及发展，分析了MD&A的信息披露质量要求，以期提高会计信息质量，使其更有效地为信息使用者的决策服务。
　　【关键词】会计信息质量   ＭＤ&Ａ   信息披露

      根据美国财务会计准则委员会在1978年发布的《第1号财务会计概念公告——企业财务报告的目标》（SFAC1），财务会计报告的首要目标是为现有和潜在的投资者、债权人以及其他信息使用者提供其做出理性投资、信贷和相似决策所需的信息。上市公司作为资本市场中最活跃的组成部分，其信息披露的质量直接关系到市场的有效运行。MD&A起到了一个桥梁作用，它给投资者提供了一个“以管理层的眼光看问题”的视角。历经多年，美国证券交易委员会（SEC）对MD&A的信息披露要求几经变更，其逻辑结构和理论基础不断完善。笔者将对MD&A的信息披露要求进行分析，并试图对MD&A信息披露的质量作出评价。