2006年 第 02 期
总第 392 期
总第 392 期
财会月刊(会计)
工作研究
【作 者】
吴 英
【作者单位】
江苏苏州
【摘 要】
传统的资产流动性测算可根据营运资本、流动比率和速动比率来进行。但这些测算方法通常不是很准确,分析起来有一定局限性。因此,本文根据营运资本需求的资金结构来进行资产流动性的测算。
一、营运资本需求的涵义
营运资本需求是公司用以支持经营活动的净投资,是营运资产与营运负债之间的差额。其中,营运资产包括应收账款、存货和预付账款,营运负债包括应付账款、应计费用。用公式表示为:营运资本需求=营运资产-营运负债=(应收账款+存货+预付账款)-(应付账款+应计费用)。
这里要注意的是,“营运资产”不是我们通常所说的“流动资产”的概念,营运负债也不是我们通常所说的“流动负债”的概念。同时,在营运资本需求中既不包括现金也不包括短期借款。