【作　　者】
邱奇彦

【作者单位】
中南财经政法大学会计学院

【摘　　要】
　　一、从流动性、财务弹性方面获取现金流信息
　　流动性的实质是一个企业在正常经营活动中现金流的分布和通过理财活动对现金流的重新安排。具体而言，它包括两个方面：一是资产的变现程度；二是负债的偿还先后。这两个方面分别与未来现金的流入和流出相关。传统的流动性分析着重于分析企业的现金支付能力，主要分析指标有现金比率、速动比率、流动比率、营运资本等。这些指标有助于判断企业当前是否有足够的流动性用于偿债。但这些指标并没有从预测未来现金流入和流出着眼，不是动态地考虑问题。流动性的分析不能只看当前，不能静态地考虑，而要预测未来，即要将流动性与财务弹性结合起来。