【作　　者】
何 彦

【作者单位】
（常州纺织服装职业技术学院经贸系 江苏常州 213164）

【摘　　要】

      【摘要】应付债券、持有至到期投资的处理都基于实际利率法，理解起来有一定难度。本文以分期付息、一次还本的债券为例，对发行方与收购方的会计处理进行比较分析，以帮助大家理解透彻。
【关键词】应付债券   持有至到期投资   会计处理

在发行债券的业务中，会涉及两方会计主体，一方是发行方，发行债券，形成“应付债券”，另一方是收购方，购买债券，形成金融资产（假定分类为“持有至到期投资”）。“应付债券”、“持有至到期投资”的处理都基于实际利率法，有一定的难度，不易理解。下面以分期付息、一次还本的债券为例，对两方会计主体的会计处理进行比较，分析相互关联，找出易于理解的途径。
一、“持有至到期投资”和“应付债券”的对比分析
（一）会计处理对比
债券溢价发行时双方会计处理见表1。债券平价发行时会计处理对比见表2。债券折价发行时会计处理对比见表3。
（二）会计处理分析
1. 债券期初发行。
（1）对于收购方来说，购买债券意味着金融资产（假定分类为持有至到期投资）增加，按债券面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，同时银行存款减少，按实际支付的金额，贷记“银行存款”科目。
如果是溢价购买，借方金额小于贷方金额，差额在借方，则借记“持有至到期投资——利息调整”科目。如果是平价购买，借方金额等于贷方金额，没有差额。如果是折价购买，借方金额大于贷方金额，差额在贷方，则贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
（2）对于发行方来说，发行债券意味着负债增加，按债券面值，贷记“应付债券——面值”科目，同时银行存款增加，按实际支付的金额，借记“银行存款”科目。如果是溢价发行，借方金额大于贷方金额，差额在贷方，则贷记“应付债券——利息调整”科目。如果是平价发行，借方金额等于贷方金额，没有差额。如果是折价发行，借方金额小于贷方金额，差额在借方，则借记“应付债券——利息调整”科目。
2. 债券发行期间。债券持有期间，资产负债表日，收购方需要计息，即计算应收的利息。按债券面值和票面利率计算债券应收的利息，借记“应收利息”科目，同时，按债券期初摊余成本和实际利率计算债券实际的利息收入，贷记“投资收益”科目。
如果是溢价购买，票面利率高于实际利率，债券票面应收利息大于实际利息，借贷方差额在贷方，则贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。如果是平价购买，票面利率等于实际利率，债券票面应收利息等于实际利息，借贷方没有差额。如果是折价购买，票面利率小于实际利率，债券票面应收利息小于实际利息，借贷方差额在借方，则借记“持有至到期投资——利息调整”科目。收到利息时，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。
债券发行期间，对于发行方来说，资产负债表日也需要计息，计算应付的利息。按债券面值和票面利率计算债券应付的利息，贷记“应付利息”科目，同时，按债券期初摊余成本和实际利率计算债券实际发生的利息费用，借记“财务费用”科目。如果是溢价发行，票面利率小于实际利率，债券票面应付利息小于实际利息，借贷方差额在借方，则借记“应付债券——利息调整”科目。
如果是平价发行，票面利率等于实际利率，债券票面应付利息等于实际利息，借贷方没有差额。如果是折价发行，票面利率小于实际利率，债券票面应收利息小于实际利息，借贷方差额在贷方，则贷记“应付债券——利息调整”科目。支付利息时，借记“应付利息”科目，贷记“银行存款”科目。
3. 债券到期。对于收购方来说，是收回投资本金和利息。按收到的款项，借记“银行存款”科目，按减少的金融资产，贷记“持有至到期投资”科目，按收到的利息，贷记“应收利息”科目。对于发行方来说，需要还本付息。按实际支付的款项，贷记“银行存款”科目，按减少的负债，借记“应付债券”科目，按支付的利息，借记“应付利息”科目。
二、结合“T”型账户进行“持有至到期投资”、“应付债券”案例分析
2010年1月1日，甲公司从上海证券交易所购入丙公司同日发行的5年期债券100 000份，债券面值每份10元，票面年利率为6%，于年末支付本年度债券利息，本金在债券到期时一次性偿还。假定债券发行时的市场利率为5%。甲公司有意图也有能力将该债券持有至到期投资，因而将其划分为持有至到期投资。
丙公司发行该债券的实际价格为：
1 000 000×（P/S，5%，5）＋1 000 000×6%×（P/A，5%，5）
=1 000 000×0.783 5＋1 000 000×6%×4.329 5
=1 043 270
（一）收购方的会计处理
1. 2010年1月1日，购入债券，会计处理为：借：持有至到期投资——成本1 000 000、——利息调整43 270；贷：银行存款1 043 270。

2. 2010年12月31日，确认债券实际利息收入，收到债券利息。借：应收利息——丙公司60 000；贷：投资收益52 163.5，持有至到期投资——利息调整7 836.5。借：银行存款60 000；贷：应收利息——丙公司60 000。
根据“持有至到期投资——成本”、“持有至到期投资——利息调整”T型账户可知：
2010年持有至到期投资期初摊余成本为：1 000 000+43 270=1 043 270（元）。
2010年末的投资收益为：1 043 270×5%=52 163.5（元）。

3. 2011年12月31日，确认债券实际利息收入，收到债券利息。借：应收利息——丙60 000；贷：投资收益51 771.68，持有至到期投资——利息调整8 228.32。借：银行存款60 000；贷：应收利息——丙60 000。
根据“持有至到期投资——成本”、“持有至到期投资——利息调整”T型账户可知：
2011年持有至到期投资期初摊余成本为：1 000 000+43 270-7 836.5=1 035 433.5（元）。
2011年末的投资收益为：1 035 433.5×5%=51 771.68（元）。

4. 2012年12月31日，确认债券实际利息收入，收到债券利息。借：应收利息——丙60 000；贷：投资收益51 360.26，持有至到期投资——利息调整8 639.74。借：银行存款60 000；贷：应收利息——丙60 000。
根据“持有至到期投资——成本”、“持有至到期投资——利息调整”T型账户可知：
2012年持有至到期投资期初摊余成本为：1 000 000+43 270-7 836.5-8 228.32=1 027 205.18（元）。
2012年末的投资收益为：1 027 205.18×5%=51 360.26（元）。

5. 2013年12月31日，确认债券实际利息收入，收到债券利息。借：应收利息——丙60 000；贷：投资收益50 928.27，持有至到期投资——利息调整9 071.73。借：银行存款60 000；贷：应收利息——丙60 000。
根据“持有至到期投资——成本”、“持有至到期投资——利息调整”T型账户可知：
2013年持有至到期投资期初摊余成本为：1 000 000+43 270-7 836.5-8 228.32-8 639.74=1 018 565.44（元）。2013年末的投资收益为：1 018 565.44×5%=50 928.27（元）。

6. 2014年12月31日，确认债券实际利息收入，收回债券本金、利息。借：应收利息——丙60 000；贷：投资收益50 506.29，持有至到期投资——利息调整9493.71。借：银行存款1 060 000；贷：持有至到期投资——成本1 000 000，应收利息——丙60 000。
根据“持有至到期投资——利息调整”T型账户可知：
2014年持有至到期投资——利息调整为：43 270-7 836.5-8 228.32-8 639.74-9 071.73=9 493.71（元）。2014年末的投资收益为：60 000-9 493.71=50 506.29（元）。

（二）发行方的会计处理
1. 2010年1月1日，发行债券，会计处理如下：借：银行存款1 043 270；贷：应付债券——面值1 000 000、——利息调整43 270。

2. 2010年12月31日，确认债券实际利息费用，支付债券利息。借：财务费用52 163.5，应付债券——利息调整7 836.5；贷：应付利息——甲60 000。借：应付利息——甲60 000；贷：银行存款60 000。
根据“应付债券——面值”、“应付债券——利息调整”T型账户可知：
2010年债券期初摊余成本为：1 000 000+43 270=1 043 270（元）。2010年实际利息费用为：1 043 270×5%=52 163.5（元）。

3. 2011年12月31日，确认债券实际利息费用，支付债券利息。借：财务费用51 771.68，应付债券——利息调整8 228.32；贷：应付利息——甲60 000。借：应付利息——甲60 000；贷：银行存款60 000。
根据“应付债券——成本”、“应付债券——利息调整”T型账户可知：
2011年债券期初摊余成本为：1 000 000+43 270-7 836.5=1 035 433.5（元）。2011年的实际利息费用为：1 035 433.5×5%=51 771.68（元）。

4. 2012年12月31日，确认债券实际利息费用，支付债券利息。借：财务费用51 360.26，应付债券——利息调整8 639.74；贷：应付利息——甲60 000。借：应付利息——甲60 000；贷：银行存款60 000。
根据“应付债券——成本”、“应付债券——利息调整”T型账户可知：
2012年债券期初摊余成本为：1 000 000+43 270-7 836.5-8 228.32=1 027 205.18（元）。2012年的实际利息费用为：1 027 205.18×5%=51 360.26（元）。

5. 2013年12月31日，确认债券实际利息费用，支付债券利息。借：财务费用50 928.27，应付债券——利息调整9 071.73；贷：应付利息——甲60 000。借：应付利息——甲60 000；贷：银行存款60 000。
根据“应付债券——成本”、“应付债券——利息调整”T型账户可知：2013年债券期初摊余成本为：1 000 000+43 270-7 836.5-8 228.32-8 639.74=1 018 565.44（元）。
2013年的实际利息费用为：1 018 565.44×5%=50 928.27（元）。

6. 2014年12月31日，确认债券实际利息费用，还本付息。借：财务费用50 506.29，应付债券——利息调整9 493.71；贷：应付利息——甲60 000。借：应付债券——面值1 000 000，应付利息——甲60 000；贷：银行存款1 060 000。
根据“应付债券——利息调整”T型账户可知：
2014年“应付债券——利息调整”为：43 270-7 836.5-8 228.32-8 639.74-9 071.73=9 493.71（元）。
2014年的实际利息费用为：60 000-9 493.71=50 506.29（元）。

三、结语
在同一债券业务中，发行方和收购方在相应的会计处理中有共通之处。
对于发行方来说，发行债券，形成“应付债券”，票面利息形成“应付利息”，实际利息费用形成“财务费用”，对于收购方来说，购买债券，可以形成“持有至到期投资”，票面利息形成“应收利息”，实际利息收入形成“投资收益”。
主要参考文献
      1. 中国注册会计师协会.会计.北京：中国财政经济出版社，2012
2. 财政部会计资格评价中心.中级会计实务.北京：经济科学出版社，2012