【作　　者】
叶志锋1（教授），张静雯2，韩志岩2

【作者单位】
1.广西科技大学财经学院，广西柳州545006；2.广西科技大学管理学院，广西柳州545006

【摘　　要】

【摘要】本文使用我国上市公司数据，从信贷人员行为视角出发，实证检验了在银行短期信贷决策中，信贷人员对企业流动比率的使用方式是否受货币政策及所有权性质因素的影响。研究结果表明：在货币政策宽松时期，信贷人员对企业流动比率的要求较低，而在货币政策紧缩时期，则对企业流动比率的要求较高；考虑企业所有权性质影响时，与国有企业相比，信贷人员更加关注民营企业的流动比率且要求更高。信贷人员在短期信贷决策中对会计信息的使用方式不同，会给银行带来很大的信贷风险，银行应采取相关措施对信贷人员的行为予以监督规范。
【关键词】银行信贷决策；信贷人员行为；流动比率；货币政策；所有权性质
【中图分类号】F830.5           【文献标识码】A           【文章编号】1004-0994（2016）14-0089-5近年来我国商业银行不良贷款率与不良贷款余额持续上升，特别是2015年出现大幅攀升。截至2015年9月末，16家上市银行的不良贷款余额约9000亿元，比2014年末增加近2300亿元，增幅超过30%，创金融危机后增幅新高。银行不良贷款的激增，虽然与我国整体经济增速放缓有关，但也应看到银行自身存在的一些问题。在此轮经济下行周期中，城商行的资产质量表现较好，很大原因就是城商行对地方企业的了解情况优于全国性银行，风险控制更为严格。因此，要想控制不良贷款的增加，银行应该加大对信贷风险的管控力度，优化银行信贷决策。
银行信贷决策的质量主要受银行信息获取和处理能力的影响。会计信息作为一种交易型融资行为赖以发生的重要信息，对银行信贷决策具有重要的价值。银行能否客观、合理地使用企业会计信息，进行企业偿债能力评价，对于银行信贷决策的正确与否具有重要影响。然而银行信贷决策是由信贷人员做出的，会计信息是否使用以及如何使用，在很大程度上取决于信贷人员。银行信贷人员作为一个行为人，其行为会受到诸多因素的影响，那么信贷人员在进行信贷决策时，是否会被其他因素影响其对会计信息的使用呢？了解清楚这一点对于规避由信贷人员行为带来的信贷风险、优化信贷决策具有积极意义。
本文从信贷人员行为视角出发，研究在银行短期信贷决策中，信贷人员对反映企业短期偿债能力的会计指标——流动比率的使用方式，是否受货币政策及所有权性质因素的影响。本文使用我国上市公司的数据，运用回归分析方法进行实证检验，研究结果表明：在银行短期贷款决策中，信贷人员对流动比率的使用方式会受货币政策及所有权性质因素的影响。具体来说：在货币政策宽松时期，信贷人员对流动比率的要求较低且关注不多，而在货币政策紧缩时期，则对流动比率较为关注且要求较高；考虑企业所有权性质的影响时，与国有企业相比，信贷人员更加关注民营企业的流动比率且要求较高。这也就说明，在银行短期信贷决策中，信贷人员因受其他因素的影响而对反映企业偿债能力的会计信息的使用存在一定差异，这种情况的存在在一定程度上增加了银行信贷风险，我们应该对此现象予以重视，并采取相应措施进行防范。
二、文献回顾与研究假设
从现有文献来看，已有不少学者研究证明了会计信息在信贷决策中的有用性。饶艳超、胡奕明（2005）通过对银行信贷中会计信息的使用情况进行问卷调查，发现银行信贷人员对资产负债表、利润表、现金流量表、财务比率以及报表附注等绝大多数会计信息比较重视。孙铮、刘凤委等（2005）从会计信息在不同期限贷款中的作用角度，阐明了会计信息在信比率对于企业获得短期贷款具有显著影响，进而说明在银行短期信贷决策中，信贷人员没有使用流动比率指标对国有企业进行信贷评价，而使用了流动比率指标对民营企业进行信贷评价，这就说明所有权性质影响了信贷人员对流动比率的使用方式。由此，H2得到验证。
3. 稳健性检验。为进一步增强研究结论的可靠性，证明上述结果是由信贷人员行为引起的，我们对企业获得的银行贷款数量进行了均值单变量差异检验，检验中对极端值作了删除处理。将流动比率以1为界限进行分组，比较流动比率小于1与大于1的企业组在获得银行贷款数额方面是否存在显著差异。表6为均值单变量差异检验结果。从表6中我们可以看到，在货币政策宽松年度组与货币政策紧缩年度组的对比中，在货币政策宽松年度，流动比率小于1的企业组与流动比率大于1的企业组在获得银行贷款数额方面仅相差0.14%，且在统计上不显著，而在货币政策紧缩年度，流动比率大于1的企业组比流动比率小于1的企业组多获得3.44%的银行贷款，且这一差异在1%的水平上显著。这说明在货币政策宽松年度，信贷人员没有充分使用流动比率进行短期信贷决策，而在货币政策紧缩年度则对流动比率使用得较为充分。在国有企业组与民营企业组的对比中，虽然国有企业流动比率大于1的企业组比流动比率小于1的企业组多获得了6.24%的银行贷款，但这一差异在统计上并不显著，而民营企业流动比率大于1的企业组比流动比率小于1的企业组多获得了5.83%的银行贷款，且这一差异在1%的水平上显著。以上结果与我们的研究假设一致，进一步验证了研究结论。
五、研究结论及展望
本文从信贷人员行为视角出发，实证检验了在银行短期信贷决策中，信贷人员是否受货币政策及企业所有权性质因素的影响而对流动比率的使用方式存在不同。研究结果表明：在货币政策宽松时期，信贷人员对流动比率的要求较低且关注不多，而在货币政策紧缩时期，则对流动比率要求较高；考虑企业所有权性质的影响时，与国有企业相比，信贷人员更加关注民营企业的流动比率且要求较高。本文在一定程度上刻画了信贷人员在短期信贷决策中对企业会计信息的使用方式，为银行监督信贷人员的授信行为、控制信贷风险提供了经验证据。
信贷人员在评价贷款企业时，对反映企业偿债能力的会计指标使用方式出现不同，这会给银行带来很大的信贷风险，甚至引发不良贷款的产生。据中国人民银行近期发布的金融数据显示，2015年全年我国人民币贷款增加11.72万亿元，同比增长1.81万亿元。银行信贷仍然是企业融资的主要渠道。但2015年我国银行业不良贷款指标双升，9月末不良贷款率已达1.59%，逼近“红线”2%。银行作为大债权人，需要通过更多的信息优势来减少贷款管理中的信息不对称、降低代理成本，从而保证作为债权人的利益。会计信息作为综合反映企业财务状况和经营成果的信息，对于判断企业的偿债能力具有重要意义，在信贷决策中发挥主导作用。在银行信贷决策中，作为信息使用者的信贷人员，如果对反映企业偿债能力的会计信息使用不合理，将会对信贷决策的正确性产生重大影响，从而导致信贷风险。因此，银行在控制不良贷款、优化银行信贷决策的过程中，应关注信贷人员行为对信贷决策带来的影响，并采取相应措施予以监督防范。
本文虽然做了一些开拓性的工作，但是对信贷人员行为产生影响的因素以及信用等级评价所使用的财务指标并不仅仅局限于本文所列举的内容。因此，未来的研究可以引入其他因素与财务指标，运用科学方法将人的行为因素引入银行信贷决策研究中，并将西方关于会计信息与信贷决策方面的研究成果与我国国情相结合，根据我国特有的制度环境，研究出符合我国实际情况的学术成果。

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