【作　　者】
王君彩（博士生导师） 王淑芳

【作者单位】
中央财经大学会计学院

【摘　　要】
　　  技术进步是现代经济持续增长的一个决定性因素，企业在研究与开发（简称“研发”）方面的大量投入是推动国家技术进步与经济增长的主要动力。所以，上市公司的股东和其他利益相关者都希望了解公司研发的相关信息。不过，大量的经验研究表明，研发信息的披露严重存在不足。
　　一、影响上市公司研发信息披露的因素
　　（一）研发活动的特点
　　１．先期投资大，边际成本低，使研发成果在应用时往往具有规模递增的特点。企业为研发活动必须投入大量的人力、物力和财力，一些高新技术研发支出可能数以亿计。虽然研发的先期投资巨大（即具有巨额的沉没成本），但是在具体应用研发成果时，边际成本通常较小。这使得研发成果在应用时往往具有实务资产不具备的规模递增的特点。