【作　　者】
薛秀萌 原孝钟

【作者单位】
北京菲美得机械有限公司

【摘　　要】
　　股东的分红、股民的股利、职工的工资、管理者的奖金、政府的税收、银行收回的本息等都要求企业在盈利的同时，必须有足额的现金来支付。所以，企业实现的净利润中是否含有足额的现金流量，备受企业内、外各方面的关注。唯有在净利润中含有足额的现金流量的前提下，进一步分析销售利润率、产品成本利润率、股东权益增长率、速动比率、每股收益、每股净资产及净资产收益率等指标，才能正确判断企业的偿债能力和获利能力。如何计算净利润含现金量？如何设计净利润含现金量指标公式？这都值得我们研究探讨。我们暂且命名这项指标为“现金利润质量”指标，并推荐笔者自行设计的两种计算方法及公式：
　　1. 现金利润质量=（利润表各项现金收入之和-利润表各项支出之和）÷净利润额。其中，“利润表各项现金收入之和”按实收实付制计算确定，扣除其中非现金收入，各项现金收入的数据均来源于现金流量表的“经营活动产生现金流入量”及“投资活动产生现金流入量”项目。“利润表各项支出之和”的数据均来源于利润表的主营业务成本、期间费用、营业外支出、所得税等项目。上述各项现金收入之和减去各项支出之和的余额就是当期净利润含有的现金流入净额。该指标比率最大值为1。若该指标比值小于1，说明净利润额中所含现金量不足，净利润中部分现金尚未到位（到账）；若该指标比值为零，说明净利润中不含现金量，净利润中应到位（到账）的现金全部未到位（到账）；若该指标比值为负数，说明净利润中不但不含现金量，而且当期销售产品成本、期间费用、税金等费用的支出亦尚未回笼，其负数的最大绝对数等于当期销售成本、期间费用、税金等各项支出之和，亦即损益表上反映的各项费用支出之和。