【作　　者】
许艳丽

【作者单位】
中国空空导弹研究院 河南洛阳 471009

【摘　　要】

      【摘要】在激烈的市场竞争中，企业保持最佳现金持有量非常有必要。本文以某施工企业为研究对象，通过统计法和经验法的综合运用，首先计算出现金库存底限，然后运用相关模型对最佳现金持有量进行测算，同时使用现金增加趋势系数来调整最佳现金持有量，以利于企业管理。
　　【关键词】施工企业   最佳现金持有量   经验法   统计法

      最佳现金持有量是指既满足企业资金流动所需又不影响企业发展速度的现金持有量。在激烈的市场竞争中，现金流主宰着一个企业的命运。现金短缺或不足会造成生产经营中断、无法偿还到期债务，从而加剧企业风险。较多的现金闲置，则会造成资源浪费，降低现金使用效率，从而降低企业的盈利能力，因此企业保持最佳现金持有量非常有必要。本文以某施工企业为例，说明如何确定企业最佳现金持有量。
　　一、测算现金库存底限
　　要确定一个企业理想的现金持有量，首先应该确定现金库存的最低值，即现金库存底限或现金库存的警戒线。确定这一底限后，再通过一定方法计算出理想的现金持有量。确定现金库存的底限在现金流量预算的编制中也十分重要，是财务管理工作中极为重要的一环。准确的现金流量预算可以为企业的现金管理提供预警信号，使经营者能及早采取措施。滚动式现金流量预测配合现金收支日报表及每周现金收支预估表，即可以构成一个较为完整的短期财务预警系统，使企业经营者及财务管理人员能尽早得知潜在的现金缺口而采取相应的措施。测算现金库存底限可以通过两种方法完成，即经验法和统计法。