【作　　者】
丁雪慧

【作者单位】
山东滨州

【摘　　要】
　　 2008年度注册会计师全国统一考试《财务成本管理》辅导教材第211页［例7-1］：A公司是一个制造企业，拟添置一台设备，该设备预计需要使用5年，正在研究应通过自行购置还是租赁取得。有关资料如下：①如果自行购置该设备，预计购置成本1 260万元。该项固定资产的税法折旧年限为7年，法定残值率为购置成本的5%。预计该资产5年后变现价值为350万元。②如果以租赁方式取得该设备，B租赁公司要求每年租金275.055 7万元，租赁期5年，租金在每年末支付。 租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。③已知A公司的所得税税率为40%，税前借款（有担保）利率10%。项目要求的必要报酬率为12%。
　　从承租人A公司的角度展开分析。判断租赁的税务性质：①该项租赁在期满时资产所有权不转让；②租赁期比资产使用年限=5÷7×100%=71%，低于税法规定的75%；③租赁最低付款额的现值=275.055 7×（P/A，10%，5）=1 042.68（万元），低于租赁资产的公允价值的90%［1 260×90%=1 134（万元）］；④租金在租赁期内是等额支付的。因此，该租赁属于经营租赁，其租金可以直接抵税。