【作　　者】
孙茂竹（博士生导师），彭 凯，倪 娟（博士）

【摘　　要】

近年来，宏观税收政策的微观经济后果研究受到学者们的关注。对增值税与公司财务行为相关的研究进行文献综述，简要介绍有关增值税与企业财务决策的研究，并提出增值税在微观经济影响上具有三重角色：治理角色、激励角色和信息角色。首先，增值税具有外部治理功能；其次，增值税具备激励功能，在企业投资、分工、产业升级中发挥了激励作用；最后，增值税可能包含有价值的预测信息并影响了资产价格。

【关键词】增值税；企业财务行为；治理角色；激励角色；信息角色

【中图分类号】F812

【文章编号】1004-0994（2019）04-0148-8