【作　　者】
陈国栋（博士）

【作者单位】
（华北水利水电学院 郑州 450011）

【摘　　要】

      【摘要】对于多项目投资选择，本文在每个投资项目的净现值为随机值的情况下，以投资项目的净现值的总和为目标，建立了最优投资组合的随机规划模型。并以OptQuest为工具，结合实例进行了项目投资组合优化决策。
      【关键词】多项目投资   随机规划   OptQuest

企业在进行投资项目考察时，有时发现存在多个项目具备投资价值，但由于企业资金是有限的，不可能对这些项目全部投资。并且企业在进行项目投资时，有些情况下并不是一次性投资，而是分散在一定时间段内进行投资。当面临这些情况时，企业应该对这些项目进行投资组合优化，从而获得最大的投资回报。企业一般以净现值作为项目优劣评价标准，但由于企业投资项目的净现值是估计的，所以从严格意义上讲是不符合实际情况的。实际上企业投资的项目的净现值是随机的，用一个概率分布来描述企业投资项目的净现值更符合实际情况。本文讨论的就是投资项目的净现值为随机值时，企业如何进行投资组合优化问题。