【作　　者】
强殿英 刘蓉晖

【作者单位】
（天津工业大学管理学院 天津 300387）

【摘　　要】

      【摘要】 本文基于给定的四项风险资产的收益率及方差—协方差矩阵，绘制投资组合的可行集曲面；根据可行集的包络线是两个有效投资组合的凸组合原理，绘制可行集边界；寻找最小方差组合点，绘制有效边界；采用规划求解方式计算夏普比率最大时的坐标值，绘制资本市场线。
     【关键词】 函数   可行集曲面   凸组合   规划求解

    在两项风险资产投资组合的情况下，投资的可行集是一条曲线，当风险资产的数量增多时，投资的可行集是一个曲面。本文拟以四项风险资产投资组合为例设计验证性实验，绘制组合的可行集曲面、边界及其切线，以增加多项风险资产投资组合教学的生动性和形象性。
    一、实验资料
已知甲、乙、丙、丁四项风险资产，各自的收益率及方差—协方差矩阵已放置在Excel表格中，如下表所示：