【作　　者】
逄咏梅 张珊红

【作者单位】
中国海洋大学管理学院

【摘　　要】

      【摘要】 本文围绕筹资费用、补偿性余额对资金成本的影响以及所得税对其中某些因素的影响，对传统的银行借款资金成本计算公式进行了修正，并将修正后的公式与现行公式进行了比较，通过实例分析说明了两者的差异。
      【关键词】 时间价值   筹资费用   补偿性余额

      一般而言，银行借款的资金成本包括两部分：筹资费用和资金占用费。筹资费用是指在资金筹措过程中支付的各项费用，主要包括借款的手续费以及各项代理费。筹资费用与筹资金额和资金使用时间无直接联系，筹资费用一般属于一次性费用。资金占用费是指资金使用人因使用或占用资金而支付给资金提供者的报酬，主要包括向债权人支付的利息等。资金占用费一般与筹资金额以及资金使用时间有关，具有经常性、定期性支付的特点。