【作　　者】
黎精明（博士） 张 彩

【作者单位】
（武汉科技大学管理学院 武汉 430081）

【摘　　要】

      【摘要】围绕金融商品转让业务的营业税处理问题，国家税务总局先后发布了两个文件，以期在减轻企业税负的同时鼓励金融企业创新，促进金融行业的发展。本文对金融商品转让营业税处理的新旧政策做了对比分析。
【关键词】金融商品   转让   营业税   政策   对比

2002年2月1日开始执行的《金融保险业营业税申报管理办法》（国税发［2002］9号，简称“旧政策”）将金融商品分为股票、债券、外汇、其他四大类，并明确了其转让业务的营业税处理方法。但是，随着金融产品的多样化和复杂化，旧政策的处理方法显得过于繁琐。2013年11月6日，国家税务总局发布了《关于金融商品转让业务有关营业税问题的公告》（国家税务总局公告2013年第63号，简称“新政策”），以解决旧政策引发的相关问题。
一、新旧政策对比
旧政策第十四条规定：“金融商品转让业务，按股票、债券、外汇、其他四大类来划分。同一大类不同品种金融商品买卖业务出现的正负差，可在同一个纳税期内按盈亏互抵后的余额为营业额计算缴纳营业税；但四大类间不得轧抵，应分别计算缴纳营业税。”新政策取消了对金融商品转让业务“四大类”间的限制，对所有金融商品买卖出现的正负差，在同一个纳税期内可以相抵，相抵后仍出现负差的，可结转下一个纳税期相抵，但年末仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。
从新旧政策的上述规定可以看出，新政策主要有如下两大改变：第一，它取消了“四大类”的限制；第二，企业投资金融商品的收入可以合并纳税。
1. 对于上述第一条变化，旧政策第七条明确规定：“金融商品转让，是指转让外汇、有价证券或非货物期货的所有权的行为。包括股票转让、债券转让、外汇转让、其他金融商品转让”。所有权的转让会给企业带来一定的收入，即转让无形资产会取得营业额，该营业额作为营业税的课税对象，企业在取得该营业额时即产生了纳税义务。
对于营业额的确定，旧政策中做了明确规定，即“营业额=卖出价-买入价”，对于“四大类”金融商品的转让，其卖出价和买入价也有明确的界定。纳税人会分析不同品种金融商品的特点和市场环境，进而在风险收益权衡的基础上选择更有利于其自身的投资组合。
比方说某投资公司在投资外汇的同时，还可以投资外汇期货和外汇期权，根据旧政策，外汇期货和外汇期权被分在“外汇”和“其他金融商品”两大类中，可实际上它们均属于外汇产品。这种认知上的差异必然导致不同环节、不同区域、不同机构之间在认证上不一致，进而不同利益方采用的税务处理方法也不尽相同。这不仅会增加企业和税务机关的管理成本，降低税务工作效率，而且会诱发逃税漏税问题。
2. 对于上述第二条改变，即允许投资金融商品的收入合并，这一改变显然能够降低税收征管的辨识难度，进而降低税收征缴双方的管理成本，提高税收工作效率。另外，它还可以鼓励金融商品创新，促进金融行业发展。
二、新旧政策下营业税处理实例
例：某企业的投资品种包括A股、H股、企业债券、国债、金融债券、外汇和黄金。该企业投资A股亏损600万元，投资H股盈利400万元，投资企业债券亏损500万元，投资国债盈利300万元，投资金融债券盈利1 500万元，投资外汇亏损400万元，投资黄金盈利2 000万元。
新旧政策下营业税计算处理方法及其结果的差异如下表所示。
[项   目\&旧政策\&新政策\&投资股票亏损200万元\&不需要交税\&（1 300+2 000-200-400）×5%=135（万元）\&投资债券盈利1 300万元\&1 300×5%=65（万元）\&投资外汇亏损400万元\&不需要交税\&投资其他金融商品盈利2 000万元\&2 000×5%=100（万元）\&应交营业税合计\&165万元\&135万元\&]
由上表可见，在业务状况相同的情况下，按照新政策测算的营业税额较旧政策减少了30万元，新政策下企业税负降幅高达18.2%。三、完善并落实新政策的建议
新政策在执行过程中也产生了一定的争议，主要表现在：新政策执行的开始时间是2013年12月1日，那么纳税人在计算第四季度营业税时，12月的营业税是必须单独计算还是和10月、11月合并计算？
假设某企业2013年第四季度投资金融商品包括：10月投资的A股亏损200万元，投资外汇盈利100万元；11月投资黄金亏损500万元；12月投资不动产盈利700万元。
对于上述情况，如果主管税务机关为该企业核定的纳税期限为一个季度，此时若单独核算，第四季度应交营业税=100×5%+700×5%=40（万元）；若合并核算，则第四季度应交营业税=（100+700-200-500）×5%=5（万元）。相比之下，纳税期限为一个季度，12月与10月、11月营业税一起核算税负较轻，对企业更有利。但是，如果税务机关为该企业核定的纳税期限为一个月，此时若单独核算，则10月应交营业税=100×5%=5（万元），11月和12月应交营业税=700×5%=35（万元）。在该种情况下，新政策从12月1日开始执行，与其他月份无关，则无需合并核算。
由于税务机关为不同企业核定的纳税期限不尽相同，它可以为5日、10日、15日、1个月甚至1个季度，因此现实中究竟应该采用哪种方式，其选择本质上是一个博弈的过程。笔者认为，上述问题可以通过对新政策进行调整来解决，即允许企业在计算第四季度营业税时，将12月与10月、11月合并计算。这样调整的好处在于：①新政策之所以从2013年12月1日开始执行，而不是从2014年1月1日开始，其目的在于让企业能尽快享受到税收优惠政策，能够在2013年即可少缴部分营业税，从而减轻企业税负。合并计算能让企业少缴营业税，这显然符合新政策制定的初衷。②能够显著降低税收征缴双方的管理成本。采用合并计算只需要知道三个月内金融商品的买入价和卖出价，12月末即可一次性算出各金融商品转让业务营业税，这样计算不仅简便易行，而且能够减少税收征缴的摩擦，从而降低税收管理成本，充分体现成本效益原则。
【注】本文系国家社科基金重大项目（编号：11&ZD145）、湖北省教育厅人文社会科重点研究项目（编号：2012D112）、湖北省会计学会研究项目（编号：HBKJ201118）的阶段性研究成果。
主要参考文献
唐凝.关于金融商品转让征收营业税问题的思考.税务研究，2009；7