【作　　者】
高 菲

【作者单位】
重庆磐翔贸易有限公司 重庆 400039

【摘　　要】

      【摘要】本文首先介绍了套期保值的定义、交易原则、运作方法和汇率风险，然后阐述了进出口企业如何运用基本金融工具和衍生金融工具进行风险规避，以实现套期保值的目标。
　　【关键词】进出口公司   外汇汇率   套期保值   金融工具

      自2005年7月我国实行人民币汇率改革至今，人民币升值近20%。但根据笔者所在公司近几年的财务数据显示，出口量的增加并没有带来利润同比例的增加，究其原因，汇率风险未得到充分的释放，外汇汇率波动的风险蚕食了增量销售部分的利润。那么有没有科学的途径，使销售额规避外币汇率带来的风险进而保证正常的利润率甚至更高呢？笔者认为，套期保值可以作为避险工具之一，因为企业在风险管理实务中，经常会运用套期保值方法。比如，外资企业自主运用外汇远期合同锁定汇率防范汇率波动风险、国有企业经有关部门批准从事境内外商品期货交易来锁定价格风险等。