【作　　者】
赵鹏飞

【作者单位】
浙江工商大学财务与会计学院 杭州 310018

【摘　　要】

　　【摘要】公允价值本质上应该是指资产或负债的内在价值，但公允价值理论上完美无缺，实务操作上则颇为无奈，因此只能以市场价格或估值代替。在市场有序与理性的情况下，两者基本一致；若市场无序或受操控，则会出现公允价值不公允的情况，并可能造成严重的经济后果。对此，本文提出了严格界定公允价值的概念与实施、改进披露思路、改善应用基础与加强培训教育等若干对策措施。
　　【关键词】公允价值   会计目标   市场价格   如实反映   偏离

　　一、金融危机暴露了公允价值固有的局限性，并且客观上推动了其学术研究
　　2008年的金融危机使公允价值遭受了前所未有的挑战。公允价值在金融危机前作为会计计量属性的“明星”或作为会计计量追求的目标，在金融危机爆发后一度被推到几乎终止使用的边缘。这迫使人们重新认识公允价值，也激发了对它的深入研究，间接繁荣了公允价值的学术研究，使其理论更为成熟，并对金融监管产生了深远的影响：金融危机前，会计学术界对公允价值会计的顺周期效应研究可谓凤毛麟角，代表性研究主要包括巴斯（Bath，2004）和欧洲央行（ECB，2004），认为公允价值会计应用会提高财务报表的波动性。金融危机爆发后，有关这方面的研究大大增多，帕兰登等（Plantin et all，2007）、阿兰和卡理蒂（Allen and Carletti，2008）、奥理森（Walison，2008）、马斯拉特（Mathrat，2008）、赵鹏飞（2008）等研究表明，公允价值会计具有顺周期效应，加大了财务报表的波动性，起到一种助涨助跌的作用。黄世忠（2008）对公允价值会计顺周期效应的产生机理与传导机制进行了研究，认为公允价值会计主要通过资本监管、风险管理和市场反应三个机制传导顺周期效应。