【作　　者】
辛玉娟 崔建新 周凤莲

【作者单位】
西南财经大学会计学院

【摘　　要】

      【摘要】本文针对管理层的机会主义行为初步构建了管理层内部控制框架，根据COSO报告的五大因素简要归纳了管理层内部控制应关注的因素。
　　【关键词】委托代理理论   管理层   内部控制   风险评估   业绩评价

      委托代理问题是合约观企业理论的核心问题，源自所有权和控制权的分离。在两权分离的情况下，投资者为了保护自己的利益与管理者签订契约，规定管理者的权利和责任。但是由于企业运作的复杂性，以及法规政策等外部环境的不断变化，现实中不可避免地存在许多或有事项，从而使完备的合约成为不可能并且成本太高。在这种情况下就存在剩余控制权，即合约中没有明确规定的权力。大多数情况下，管理者拥有这种剩余控制权，而投资者将拥有剩余索取权。管理者获得剩余控制权后就可能出现机会主义行为，利用剩余控制权谋取私利。因此，有必要建立健全企业内部控制机制，完善公司治理结构。