【作　　者】
周福源（博士）

【作者单位】
（广东外语外贸大学财经学院 广州 510006）

【摘　　要】

      【摘要】本文利用2010年A股横截面数据考察审计费用增长与审计师变更这两种审计意见购买实现方式是否伴随着高管薪酬业绩敏感度的下降。研究发现，在控制其他影响因素之后，审计师变更情况下，高管薪酬业绩敏感度确实显著下降，但审计费用的异常增长并没有导致高管薪酬业绩敏感度的显著下降。
   【关键词】审计意见购买   薪酬业绩敏感度   审计师变更   审计费用

    一、文献回顾与研究问题
    审计意见购买是指“在某一会计年度，公司为获取更为有利的审计意见通过变更审计师或非变更审计师而采用其他方式达到目的的行为”（黄晓波、杨兵艳，2010）。根据这一定义，审计意见购买应有两种基本实现方式：其一，公司管理层向现任的审计师购买审计意见；其二，通过审计师变更来实现审计意见购买。有关第一种方式，许多国内研究者都明确发现管理当局通过提高审计费用可以达到审计意见购买的目的；有关第二种方式，一些研究者发现上市公司通过审计师变更实现了审计意见购买目的，另一些研究者则得出了相反的结论。
而薪酬业绩敏感度是一个衡量管理层薪酬和业绩相关性的统计量，理论上管理层的薪酬W可以简化为如下的线性形式：W=a+bv。其中：a表示固定薪酬，如工资；bv是薪酬中随业绩变动的部分（v是公司业绩或股东财富，b是薪酬业绩敏感度），在实际研究过程中，对薪酬的测算通常是通过构建以薪酬为因变量的多元回归方程进行分析，薪酬业绩敏感度就是对应的回归系数。以往研究中，薪酬业绩敏感度主要是用来考察代理成本、公司治理及管理层权力的状况及效果，但近年也有一些研究者利用该薪酬业绩敏感度来考察相关的会计问题，比如一些研究者就利用其对会计稳健性问题进行了考察。
然而，很少有研究利用薪酬业绩敏感度来考察相关审计问题，虽然一些研究者确实考察了审计意见类型与高管薪酬之间的相关关系，但这些研究并没有涉及薪酬业绩敏感度，同时这些研究的目的只是单纯地考察一些审计产出（如审计意见类型、可操控应计等）与高管薪酬之间的相互影响关系，而不是通过高管薪酬契约这一视角来审视相关审计问题。