【作　　者】
晏细尚

【摘　　要】
      现金的管理除了做好日常收支、加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。下面介绍几种确定最佳现金持有量的方法。
　　一、成本分析模式
　　成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：①机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。假定某企业的资本成本为10％，年均持有50万元的现金，则该企业每年现金的机会成本为5万元（50×10％）。现金持有额越大，机会成本越高。企业为了经营业务，需要拥有一定的现金，付出相应的机会成本代价是必要的。但现金拥有量过多，机会成本代价大幅度上升，就不合算了。②管理成本。企业拥有现金，会发生管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。这些费用是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。③短缺成本。现金的短缺成本是因缺乏必要的现金、不能应付业务开支所需而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。